Mise à jour trimestrielle Portefeuilles l’AviateurMD
Ce qui s’est passé sur les marchés financiers au deuxième trimestre (T3) de 2025?
Marchés boursiers et obligataires*
| INDICE | CLÔTURE | Q3 | YTD |
|---|---|---|---|
| Indice composé S&P/TSX | 30 022,81 | 11,79 % | 21,41 % |
| Dow Jones Industrial Average | 46 397,89 | 5,22 % | 9,06 % |
| Indice S&P 500 | 6 688,46 | 7,79 % | 13,72 % |
| Indice composé NASDAQ | 22 660,01 | 11,24 % | 17,34 % |
| Rendement des obligations du GdC de 10 ans | 3,17 % | -0,11 % | -0,06 % |
| Rendement des bons du Trésor américain de 10 ans | 4,16 % | -0,08 % | -0,42 % |
| Cours du pétrole brut WTI ($ US/baril) | 62,37 $ US | -4,21 % | -13,04 % |
| Dollar canadien | 0,72 $ US | -1,98 % | 3,35 % |
| Taux préférentiel de la Banque du Canada : 4,70 % |
* Résultats au le 30 septembre 2025. Sources : Morningstar Direct, Banque du Canada, Département du Trésor américain et CME Group,
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Rendement des Portefeuilles l’AviateurMD au T3 2025
Les Portefeuilles l’AviateurMD ont enregistré de solides rendements au troisième trimestre, menés par le portefeuille de croissance.
Remarque : Les taux de rendement pour chaque portefeuille sont indiqués ci-dessous après déduction des frais (taux nets). Étant donné que les frais sont appliqués au niveau du portefeuille seulement, toutes les références aux rendements des fonds sous-jacents sont avant frais (taux bruts).
Portefeuille l’Aviateur Co-operators – Revenu plus : risque faible
Ce portefeuille est conçu pour générer un revenu d’intérêts, préserver le capital et le faire croître modérément, tout en maintenant une faible volatilité.
Le Fonds mondial d’obligations Templeton Co-operators a été l’un des fonds sous-jacents les plus performants du portefeuille, dépassant son indice de référence de 2,48 %. Ce résultat s’explique par une forte exposition à des obligations de longue duration sud-africaines, brésiliennes et ghanéennes, ainsi que par une forte exposition au risque de crédit, qui ont ajouté 12 points de base au rendement actif du portefeuille.
- Titres à revenu fixe canadiens 60,96 %
- Actions canadiennes 17,08 %
- Titres étrangers à revenu fixe 11,27 %
- Actions américaines 5,20 %
- Liquidités et autres actifs nets 3,33 %
- Actions internationales 2,16 %
Série 100
| Niveau de garantie | T3 | 1an | 3 ans | 5 ans | Depuis la création 2 déc. 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75-75 | 2,62 % | 6,02 % | 7,08 % | 2,84 % | 3,05 % |
| 75-100 | 2,58 % | 5,85 % | 6,90 % | 2,67 % | 2,87 % |
Série 500
| Niveau de garantie | T2 | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis la création 2 oct. 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75-75 | 2,68 % | 6,25 % | 7,31 % | 3,06 % | 3,06 % |
| 75-100 | 2,64 % | 6,08 % | 7,13 % | 2,98 % | 2,89 % |
| 10 principaux placements | |
|---|---|
| Fonds d'obligations de sociétés Co-operators | 24,98 % |
| Fonds canadien à revenu fixe Co-operators | 20,00 % |
| Fonds d'hypothèques commerciales Co-operators | 14,95 % |
| Fonds d'actions privilégiées Co-operators | 10,01 % |
| Fonds d'actions mondiales Co-operators | 7,55 % |
| Fonds d’actions canadiennes ClearBridge Co-operators | 5,02 % |
| Fonds mondial d’obligations Templeton Co-operators | 5,00 % |
| Fonds d’obligations canadiennes à court terme Franklin Co-operators | 4,99 % |
| Fonds américain à rendement élevé Brandywine Co-operators | 4,98 % |
| Fonds concentré d’actions canadiennes Co-operators | 2,52 % |
| Les 10 principaux placements représentent 100,00 % du fonds. Nombre total de placements : 10 |
|
Portefeuille l’Aviateur Co-operators – Diversifié : risque faible à modéré
Ce portefeuille est conçu pour générer un revenu d’intérêts et une croissance du capital, tout en maintenant une modeste volatilité.
Avec sa pondération cible de 12,50 %, le Fonds concentré d’actions canadiennes Co-operators a été le principal contributeur au rendement absolu du portefeuille au troisième trimestre, soutenu par la vigueur générale des marchés canadiens des actions tout au long de la période.
Malgré une pondération modeste de 5 % au portefeuille global, le Fonds mondial d’obligations Templeton Co-operators a enregistré l’écart le plus marqué par rapport à son indice de référence parmi l’ensemble des fonds sous-jacents. Ce résultat s’explique par une combinaison de stratégies de taux d’intérêt et d’exposition au crédit souverain.
- Actions canadiennes 29,66 %
- Titres à revenu fixe canadiens 28,78 %
- Actions américaines 19,11 %
- Titres étrangers à revenu fixe 11,46 %
- Actions internationales 7,78 %
- Liquidités et autres actifs nets 3,21 %
Série 100
| Niveau de garantie | T3 | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis la création 2 déc, 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75-75 | 5,18 % | 9,69 % | 10,41 % | 6,42 % | 5,55 % |
| 75-100 | 5,14 % | 9,51 % | 10,23 %% | 6,24 % | 5,35 % |
Série 500
| Niveau de garantie | T2 | 1an | 3 ans | 5 ans | Depuis la création 2 oct. 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75-75 | 5,24 % | 9,93 % | 10,66 % | 6,65 % | 4,93 % |
| 75-100 | 5,20 % | 9,75 % | 10,47 % | 6,47 % | 4,75 % |
| 10 principaux placements | |
|---|---|
| Fonds canadien à revenu fixe Co-operators | 17,45 % |
| Fonds concentré d’actions canadiennes Co-operators | 12,57 % |
| Fonds d’actions mondiales Co-operators | 12,55 % |
| Fonds d'hypothèques commerciales Co-operators | 12,43 % |
| Fonds d'actions privilégiées Co-operators | 9,98 % |
| Fonds indiciel d’actions américaines à petite capitalisation Co-operators | 7,52 % |
| Fonds d’actions canadiennes ClearBridge Co-operators | 7,51 % |
| Fonds américain à rendement élevé Brandywine Co-operators | 7,46 % |
| Fonds Fidelity Immobilier mondial Co-operators | 5,05 % |
| Fonds mondial d’obligations Templeton Co-operators | 4,99 % |
| Les 10 principaux placements représentent 97,51 % du fonds. Nombre total de placements : 11 |
|
Portefeuille l'Aviateur Co-operators - Croissance : risque modéré
Ce portefeuille est conçu pour faire croître le capital à long terme et générer un certain revenu d’intérêts.
Le Fonds indiciel d’actions américaines à petite capitalisation Co-operators a été le principal contributeur au rendement absolu du portefeuille au troisième trimestre de 2025. Les actions américaines à petite capitalisation ont connu un trimestre solide, soutenues par les baisses de taux de la banque centrale des États-Unis. L’indice sous-jacent a franchi un nouveau sommet historique, dépassant le précédent enregistré en novembre 2021.
Le Fonds de marchés émergents Templeton Co-operators, bien que faiblement pondéré dans le portefeuille, a affiché d’excellents rendements au troisième trimestre, surpassant son indice de référence. Ce surrendement s’explique par la sélection de titres en Inde, à Taïwan et en Chine.
- Actions canadiennes 30,43 %
- Actions américaines 28,00 %
- Titres à revenu fixe étrangers 13,64 %
- Titres à revenu fixe canadiens 13,03 %
- Actions internationales 12,01 %
- Liquidités et autres actifs nets 2,89 %
Série 100
| Niveau de garantie | T3 | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis la création 2 dec. 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75-75 | 6,16 % | 10,70 % | 11,89 % | 7,83 % | 6,36 % |
| 75-100 | 6,11 % | 10,52 % | 11,71 % | 7,65 % | 6,15 % |
Série 500
| Niveau de garantie | T3 | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis la création 2 oct. 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| 75-75 | 6,22 % | 10,94 % | 12,13 % | 8,06 % | 5,46 % |
| 75-100 | 6,17 % | 10,76 % | 11,95 % | 7,88 % | 5,29 % |
| 10 principaux placements | |
|---|---|
| Fonds d'actions mondiales Co-operators | 17,55 % |
| Fonds concentré d'actions canadiennes Co-operators | 13,06 % |
| Fonds Fidelity Immobilier mondial Co-operators | 10,09 % |
| Fonds indiciel d’actions américaines à petite capitalisation Co-operators | 10,02 % |
| Fonds d’actions canadiennes ClearBridge Co-operators | 10,00 % |
| Fonds américain à rendement élevé Brandywine Co-operators | 9,93 % |
| Fonds d’hypothèques commerciales Co-operators | 8,44 % |
| Fonds d’actions privilégiées Co-operators | 7,48 % |
| Fonds mondial d’obligations Templeton Co-operators | 4,98 % |
| Fonds d’obligations de sociétés Co-operators | 4,97 % |
| Les 10 principaux placements représentent 96,52 % du fonds. Nombre total de placements: 11 |
|
À retenir
Les marchés boursiers canadiens ont enregistré un solide trimestre, portés par le secteur des matériaux dans un contexte de forte hausse des prix de l’or. Le secteur financier, qui représente environ un tiers de l’indice composé canadien de référence S&P/TSX, a connu un bon rendement. Les marchés boursiers américains ont poursuivi leur progression, stimulés par l’essor de l’intelligence artificielle, qui ne montre aucun signe de ralentissement. Les marchés des actions internationaux se sont stabilisés au troisième trimestre, à mesure que les perspectives du commerce mondial s’amélioraient. Les obligations canadiennes ont généré des rendements positifs, soutenus par les baisses de taux de la Banque du Canada, le recul des rendements à court terme et le resserrement des différentiels de taux, qui ont compensé la faiblesse du produit intérieur brut et la montée du chômage.
Un portefeuille géré de manière professionnelle offre des avantages dans une conjoncture économique incertaine. Peu importe les manchettes ou la conjoncture des marchés, un portefeuille géré par une équipe professionnelle présente un avantage important : la diversification. Avec un portefeuille diversifié, vous avez accès à différentes catégories d’actifs, ce qui diminue votre risque lorsqu’un secteur subit de lourdes pertes. Les gestionnaires de portefeuille ont la souplesse et les connaissances nécessaires pour ajuster la répartition des placements lorsque la conjoncture des marchés change. Les représentantes et représentants de Co-operators sont toujours à votre disposition pour répondre à vos questions.
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Les Portefeuilles l'AviateurMD offrent une option de placement sûre et diversifiée
Les Portefeuilles l’AviateurMD de Co-operators, soigneusement conçus et assemblés par les gestionnaires de placements de renom d’Addenda CapitalMD et de Franklin Templeton® offrent de plus importantes occasions de diversification.
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