Mise à jour trimestrielle Portefeuilles l’Aviateur

Que s’est-il passé sur les marchés financiers au deuxième trimestre de 2022?

Marchés boursiers et obligataires
INDICE CLÔTURE T2 CUMUL ANNUEL
Indice composé S&P/TSX 18 861,36 -13,84 % -11,13 %
Dow Jones Industrial Average 30 775,43 -11,25 % -15,31 %
Indice S&P 500 3 785,38 -16,45 % -20,58 %
Indice composé NASDAQ 11 028,74 -22,44 % -29,51 %
Rendement des obligations du GdC de 10 ans 3,23 % 0,82 % 1,80 %
Rendement des bons du Trésor américain de 10 ans 2,97 % 0,65 % 1,48 %
Cours du pétrole brut WTI $ USbaril 106,01 4,75 % 40,50 %
Dollar canadien 0,7768 $ US -2,88 % -1,83 %
Taux préférentiel de la Banque du Canada 3,70 %

* Résultats trimestriels terminés le 30 juin 2022. Sources % Refinitiv

Lisez chaque semaine Le point sur les placements pour obtenir de l’information sur les marchés financiers, des perspectives sur les manchettes actuelles, des rapports spéciaux et plus encore.

Quel a été le rendement des Portefeuilles l'Aviateur au deuxième trimestre de 2022?

Tous les Portefeuilles l’Aviateur ont affiché des rendements négatifs au deuxième trimestre, à l’image des lourdes pertes observées sur l’ensemble des marchés financiers. Dans la plupart des cas, les actions ont subi des pertes plus importantes que les titres à revenu fixe au cours du trimestre. Même si l’ensemble des fonds de chaque portefeuille ont clôturé le trimestre en territoire négatif, bon nombre d’entre eux ont suivi de près ou dépassé leurs indices de référence respectifs.

Remarque : Les taux de rendement pour chaque portefeuille sont indiqués après déduction des frais (taux nets). Étant donné que les frais sont appliqués au niveau du portefeuille seulement, toutes les références aux rendements des fonds sous-jacents sont avant frais (taux bruts).

Portefeuille Portefeuilles l'Aviateur Cooperators Revenu plus  risque faible

Ce portefeuille est conçu pour générer un revenu d’intérêts, préserver le capital et le faire croître modérément, tout en maintenant une faible volatilité.

Les titres à revenu fixe canadiens, qui représentent près de la moitié du portefeuille, ont nui considérablement au rendement général au deuxième trimestre. Une faible pondération du Fonds d’actions mondiales Co-operators et du Fonds d’actions privilégiées Co-operators a également eu une incidence négative sur le rendement, même si ces deux fonds ont mieux fait que leurs indices de référence respectifs.

Répartition des placements

  • Titres à revenu fixe canadiens 62,85 %
  • Actions canadiennes 15,61 %
  • Titres à revenu fixe étrangers 10,89 %
  • Actions américaines 4,79 %
  • Liquidités et autres actifs nets 3,42 %
  • Actions internationales 2,44 %
Taux de rendement
Série 100
Niveau de garantie T2 Cumul annuel 1 an Depuis la création
(2 déc. 2019)
7575 -6,06 % -10,15 % -8,97 % -0,91 %
75100 -6,10 % -10,22 % -9,12 % -1,09 %
Taux de rendement
Série 500
Niveau de garantie T2 Cumul annuel 1 an 3 ans Depuis la création
(2 oct. 2017)
7575 -6,01 % -10,05 % -8,77 % -0,18 % 0,74 %
75100 -6,05 % -10,13 % -8,92 % -0,34 % 0,58 %

10 principaux placements

  • Fonds d'obligations de sociétés Cooperators
    25,05 %
  • Fonds canadien à revenu fixe Cooperators
    20,10 %
  • Fonds d'hypothèques commerciales Cooperators
    14,97 %
  • Fonds d'actions privilégiées Cooperators
    10,05 %
  • Fonds d'actions mondiales Cooperators
    7,47 %
  • Fonds d'actions canadiennes Bissett Cooperators
    5,04 %
  • Fonds d'obligations à duration courte Bissett Cooperators
    4,99 %
  • Fonds mondial d’obligations Templeton Cooperators
    4,90 %
  • Fonds de revenu élevé Franklin Cooperators
    4,90 %
  • Fonds concentré d'actions canadiennes Cooperators
    2,53 %

Les 10 principaux placements représentent 100,00 % du fonds.

Nombre total de placements 10

Portefeuille l'Aviateur Cooperators Diversifié  risque faible à modéré

Ce portefeuille est conçu pour générer un revenu d’intérêts et une croissance du capital, tout en maintenant une modeste volatilité.

Le rendement global négatif au deuxième trimestre est principalement attribuable à la pondération modérée du portefeuille dans le Fonds d’actions mondiales Cooperatorss, même si ce fonds a dépassé son indice de référence. Les participations importantes dans le Fonds concentré d’actions canadiennes Cooperators et le Fonds canadien à revenu fixe ont aussi nui considérablement au rendement.

Répartition des placements

  • Titres à revenu fixe canadiens 30,68 %
  • Actions canadiennes 27,61 %
  • Actions américaines 18,47 %
  • Titres à revenu fixe étrangers 11,23 %
  • Actions internationales 8,04 %
  • Liquidités et autres actifs nets 3,97 %
Taux de rendement
Série 100
Niveau de garantie T2 Cumul annuel 1 an Depuis la création
(2 déc. 2019)
75-75 -8,57 % -11,74 % -9,31 % 1,07 %
75-100 -8,61 % -11,81 % -9,46 % 0,85 %
Taux de rendement
Série 500
Niveau de garantie T2 Cumul annuel 1 an 3 ans Depuis la création
(2 oct. 2017)
75-75 -8,52 % -11,65 % -9,11 % 1,92 % 1,91 %
75-100 -8,56 % -11,72 % -9,26 % 1,75 % 1,74 %

10 principaux placements

  • Fonds canadien à revenu fixe Cooperators
    17,61 %
  • Fonds concentré d'actions canadiennes Cooperators
    12,67 %
  • Fonds d'hypothèques commerciales Cooperators
    12,49 %
  • Fonds d'actions mondiales Cooperators
    12,47 %
  • Fonds d'actions privilégiées Cooperators
    10,06 %
  • Fonds d'actions canadiennes Bissett Cooperators
    7,57 %
  • Fonds indiciel d'actions américaines à petite capitalisation Cooperators
    7,43 %
  • Fonds de revenu élevé Franklin Cooperators
    7,36 %
  • Fonds Fidelity Immobilier mondial Cooperators
    4,93 %
  • Fonds mondial d'obligations Templeton Cooperators
    4,91 %

Les 10 principaux placements représentent 97,50 % du fonds.

Nombre total de placements 11

Portefeuille l'Aviateur Cooperators Croissance risque modéré

Ce portefeuille est conçu pour faire croître le capital à long terme et générer un certain revenu d'intérêts.

La forte pondération du portefeuille dans le Fonds d’actions mondiales Cooperators est en bonne partie attribuable au rendement négatif enregistré au deuxième trimestre, même si le fonds a dépassé son indice de référence. Le Fonds indiciel d’actions américaines à petite capitalisation et le Fonds concentré d’actions canadiennes Cooperators ont également nui considérablement au rendement du portefeuille.

Répartition des placements

  • Actions canadiennes 28,69 %
  • Actions américaines 27,24 %
  • Titres à revenu fixe canadiens 14,33 %
  • Titres à revenu fixe étrangers 13,22 %
  • Actions internationales 12,30 %
  • Liquidités et autres actifs nets 4,22 %
Taux de rendement
Série 100
Niveau de garantie T2 Cumul annuel 1 an Depuis la création
(2 déc. 2019)
7575 -9,78 % -12,82 % -9,73 % 1,42 %
75100 -9,82 % -12,89 % -9,88 % 1,17 %
Taux de rendement
Série 500
Niveau de garantie T2 Cumul annuel 1 an 3 ans Depuis la création
(2 oct. 2017)
7575 -9,73 % -12,72 % -9,53 % 2,36 % 2,01 %
75100 -9,77 % -12,79 % -9,68 % 2,21 % 1,85 %

10 principaux placements

  • Fonds d'actions mondiales Cooperators
    17,50 %
  • Fonds concentré d'actions canadiennes Cooperators
    13,20 %
  • Fonds d'actions canadiennes Bissett Cooperators
    10,12 %
  • Fonds indiciel d'actions américaines à petite capitalisation Cooperators
    9,94 %
  • Fonds Fidelity Immobilier mondial Cooperators
    9,88 %
  • Fonds de revenu élevé Franklin Cooperators
    9,83 %
  • Fonds d'hypothèques commerciales Cooperators
    8,51 %
  • Fonds d'actions privilégiées Cooperators
    7,57 %
  • Fonds d'obligations de sociétés Cooperators
    5,03 %
  • Fonds mondial d'obligations Templeton Cooperators
    4,92 %

Les 10 principaux placements représentent 96,50 % du fonds.

Nombre total de placements 11

À retenir

C’est une année difficile pour les marchés jusqu’à présent, et le deuxième trimestre n’a donné aucun répit aux investisseurs. L’inflation a continué d’atteindre des sommets inégalés depuis plusieurs décennies partout dans le monde, et les banques centrales (comme la Banque du Canada et la Réserve fédérale américaine) ont réagi en haussant les taux d’intérêt pour tenter de freiner la flambée des prix à la consommation. Cette mesure pourrait cependant augmenter la probabilité d’une récession. Tout cela a lourdement pesé sur les marchés au deuxième trimestre. Les obligations et les actions ont enregistré des pertes importantes. Les marchés fortement axés sur les matières premières qui ont enregistré un rendement satisfaisant au premier trimestre, comme les actions canadiennes, ne sont pas non plus sortis indemnes du deuxième trimestre, alors que les prix du pétrole et des métaux précieux sont devenus volatils vers la fin du trimestre et les craintes de récession se sont intensifiées.

Nous savons que le contexte actuel peut être alarmant, mais il est important de se rappeler que la volatilité fait partie de l’expérience de placement. Continuer à faire équipe avec nous en dépit des fluctuations du marché est un excellent moyen de faire progresser votre plan de placement. En cette période d’incertitude, laissez les rênes de vos placements à nos gestionnaires de portefeuilles d’expérience et concentrez-vous sur ce qui compte le plus pour vous. Si vous décidez qu’il est temps de revoir votre plan financier, les représentantes et représentants de Cooperators sont là pour vous aider.

Vous souhaitez obtenir d’autres conseils et renseignements? Consultez notre page Regard sur les marchés pour connaître les notions de base sur les placements et prendre connaissance des mises à jour hebdomadaires sur le rendement des marchés. Vous pouvez également vous abonner pour recevoir directement les nouvelles.

Frais d'acquisition, charges et autres frais

Les charges et autres frais réduisent le rendement de votre portefeuille. Pour en savoir plus, reportez-vous au libellé du contrat et à la notice explicative.

Les taux de rendement actuels sont disponibles sur notre page Rendement des fonds distincts. Le rendement de vos placements dépendra des cotisations et des retraits que vous effectuez. Pour en savoir plus, reportez-vous à votre contrat.

Pour toute question sur vos placements, contactez votre représentante ou représentant.

Les Portefeuilles l'Aviateur offrent une option de placement sûre et diversifiée

Les Portefeuilles l’AviateurMD de Cooperators, soigneusement conçus et assemblés par les gestionnaires de placements de renom d’Addenda CapitalMD et de Franklin Templeton® offrent de plus importantes occasions de diversification.

Les Portefeuilles l’AviateurMD vous offre l’occasion d’investir votre épargne durement gagnée auprès de certains des plus importants clients institutionnels du Canada, notamment des caisses de retraite, des fondations, des fonds de dotation, des gouvernements et des sociétés.

Les Portefeuilles l’AviateurMD offrent une diversification régionale et une diversification du risque, notamment une exposition à des catégories d’actifs non traditionnels, comme les prêts hypothécaires commerciaux, les actions privilégiées et les obligations à rendement élevé, qui se comportent différemment des actions.



À PROPOS DE CETTE MISE À JOUR Les commentaires exprimés dans le présent rapport reposent sur les conditions actuelles du marché et les sources médiatiques accessibles au public, et peuvent changer sans préavis. Les prévisions fournies ne constituent pas une garantie de rendement futur, et comportent des risques, des incertitudes et des hypothèses. Bien que Cooperators Compagnie d’assurance-vie « Cooperators » considère ces hypothèses comme raisonnables, aucune garantie ne peut être donnée quant à leur réalisation. Le présent rapport ne donne aucune garantie de rendement futur et le lecteur est prié de ne pas s’y fier indûment. Ce document se veut une source d’information générale qui n’est valable qu’au moment de sa parution, et ne constitue ni une offre ni une sollicitation concernant la vente ou l’achat de produits de placement. Son contenu ne vise pas à fournir des conseils juridiques, fiscaux, de placement ou autres. Il convient de ne pas se fier aux informations contenues, qui ne sauraient se substituer à des conseils professionnels pertinents et spécifiques, et de lire attentivement les conditions décrites dans les documents de souscription avant de prendre une décision de placement. Cooperators rejette toute responsabilité quant aux pertes ou dommages découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent rapport, et ne fait aucune déclaration ni ne donne aucune garantie quant à leur exactitude, à leur actualité, à leur exhaustivité ou à leur fiabilité. Cooperators s’engage à protéger la vie privée de ses clients, ainsi que la confidentialité, l’exactitude et la sécurité des renseignements personnels recueillis, utilisés, conservés et divulgués dans le cadre de ses affaires. Consultez la page cooperators.ca/vie-privee pour en savoir plus. Cooperators, Portefeuilles l’Aviateur et Portefeuilles l’Aviateur Cooperators sont des marques déposées du Groupe Cooperators limitée, utilisées avec permission. Planifier l’avenir. Ensemble.MC est une marque de commerce du Groupe Cooperators limitée. Addenda Capital est une marque déposée d’Addenda Capital inc., utilisée avec permission. Franklin, Templeton, Franklin Bissett et Franklin Templeton® sont des marques déposées de la Société de Placements Franklin Templeton, utilisées avec permission. Les Portefeuilles l’Aviateur et les Portefeuilles l’Aviateur CooperatorsMD sont des produits de placement offerts par Cooperators Compagnie d’assurance-vie assortis de diverses caractéristiques et options, notamment des fonds distincts, des portefeuilles de fonds distincts et des options à taux garantis. Les prestations garanties sont versées au décès ou à l’échéance (réduites proportionnellement du montant de tout retrait ou transfert effectué à partir des placements des fonds distincts). Il n’y a aucune garantie en cas de rachat ou de résiliation. Sous réserve des garanties à l’échéance et au décès, toute partie de la prime ou toute autre somme affectée à un fonds distinct est investie aux risques du titulaire de contrat et sa valeur peut augmenter ou diminuer. Renseignez-vous auprès de votre représentant ou représentante pour en savoir plus. Les fonds distincts et les rentes sont souscrits et administrés par Cooperators Compagnie d’assurance-vie. Certains produits ne sont pas offerts dans toutes les provinces.

Pour toute question ou pour discuter de vos placements, contactez votre représentante ou représentant.

Les rendements, la répartition des placements et les principaux titres sont indiqués en date du 30 juin 2022. Le rendement pour les périodes de moins d’un an est exprimé selon un taux de rendement simple. Tous les autres taux de rendement sont annualisés. La réglementation sur les valeurs mobilières ne nous permet pas de faire état du rendement d’un fonds disponible depuis moins d’un an. Les rendements reflètent l’évolution de la valeur unitaire du fonds en supposant que tous les revenus de dividendes et les gains en capital nets réalisés sont conservés dans le fonds distinct au cours des périodes indiquées, d’où la valeur unitaire plus élevée du fonds. Ne sont pas considérés dans ce calcul : l’impôt sur le revenu, les frais d’acquisition, de rachat, de distribution ou tous autres frais pouvant réduire la valeur du rendement. Le rendement passé d’un fonds n’est pas nécessairement représentatif de son rendement futur.

TOUT MONTANT VERSÉ DANS UN FONDS DISTINCT EST INVESTI AUX RISQUES DES TITULAIRES DU CONTRAT. LA VALEUR DU PLACEMENT PEUT AUGMENTER OU DIMINUER EN TOUT TEMPS.

Les indices Dow Jones Industrial Average et S&P 500 (les « indices ») sont des produits de S&P Dow Jones Indices LLC, de ses sociétés affiliées ou de leurs concédants de licence, et sont utilisés sous licence par Services financiers Co-operators limitée. © S&P Dow Jones Indices LLC, ses sociétés affiliées ou leurs concédants de licence, 2022. Tous droits réservés. La redistribution ou la reproduction en totalité ou en partie sont interdites sans l’autorisation écrite de S&P Dow Jones Indices LLC. Pour en savoir plus sur l’un des indices de S&P Dow Jones Indices LLC, veuillez consulter le site www.spdji.com. S&P® est une marque déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC et Dow Jones® est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC. S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones Trademark Holdings LLC, leurs sociétés affiliées et leurs concédants de licence indépendants ne font aucune déclaration et ne donnent aucune garantie, expresse ou tacite, quant à la capacité d’un indice à représenter de manière fidèle la catégorie d’actifs ou le secteur du marché qu’il prétend représenter, et aucune de ces entités ne peut être tenue responsable des erreurs, omissions ou interruptions d’un indice ou des données s’y rapportant.

L’indice composé S&P/TSX est un produit de TSX Inc., de ses sociétés affiliées ou de leurs concédants de licence, et est utilisé sous licence par Services financiers Co operators limitée. © TSX Inc., 2022. Tous droits réservés. TSX Inc., ses sociétés affiliées et leurs concédants de licence indépendants ne font aucune déclaration et ne donnent aucune garantie, expresse ou tacite, quant à l’exactitude de la représentation du marché de tout indice, ou du contexte dont ils sont tirés, et ne peuvent être tenus responsables des erreurs, omissions ou interruptions d’un indice ou des données s’y rapportant.